2026年，“十w五”规划的开局之年，钢铁行业的风向标从未如此密集地转动。
从国家严厉整治“内卷式”竞争，到有序压减粗钢产能；从钢铁行业纳入全国碳市场，到国务院部署的六大重点工作——一系列政策信号交织在一起，正在悄然改写这个传统行业的运行法则。
今年的钢铁市场，不再是单纯拼谁产得多、卖得便宜，而是进入了一场关于“供需再平衡”与“价值重构”的深度博弈。
01
供给端：刚性约束强化，产能治理升级
国家发G委明确将“推动钢铁等重点产业供需平衡稳定”列入2026年主要目标，并提出“有序压减钢铁产能”。据测算，今年粗钢产量或将降至9.4亿吨左右，同比再降约2000万吨。
留意政策表述的变化：对内卷式竞争的表述从“综合整治”升级为“深入整治”，更显政策决心。
与此同时，钢铁行业纳入全国碳市场，碳排放指标成为刚性约束。那些提前布局绿色低碳技术的钢企，将在新一轮博弈中占据有利位置，说明政策在为优质企业腾挪发展空间。
这不仅仅是钢铁产量数字的压减，更是竞争逻辑的转变——从过去以量取胜、低价竞标的恶性循环，转向质量为本、价值竞争的新赛道。
02
需求端：制造业接棒，结构悄然生变
国w院部署的六项重点工作中，两个方向尤其值得钢铁人关注：一是“加快发展新一代智能制造”，二是“系统推进重大基础设施网络建设”。
传统建筑用钢占比虽有回落，但据冶金工业研究院预测，仍将维持在48.6%左右。真正的看点在于新兴产业的崛起。“十w五”规划纲要大力支持的智能网联新能源汽车、机器人、高端装备、航空航天等战略性新兴产业，正成为高品质特殊钢与特种合金钢的核心应用场景。
2026年制造业用钢占比有望首次突破50%，这意味着钢铁需求结构正从过去过度依赖地产基建，转向制造业引领、新基建跟进的多元支撑格局。
03
价格端：政策托底效应逐步显现
前两月数据已现端倪：1-2月粗钢产量同比下降3.6%，出口保持韧性。在供给端收缩预期增强、需求结构优化调整的共同作用下，钢材价格底部有望获得政策支撑。政府工作报告将“促进物价合理回升”作为货币政策的重要考量，作为工业基础原材料，钢材价格的合理回升是实现这一目标的重要前提。
与此同时，全国统一大市场建设的推进意在优化行业生态，市场竞争回归质量与成本的本源，这对稳定钢材价格预期、改善行业盈利能力构成长期利好。
总体来看，2026年的钢铁市场正在经历一场深层变革：供给端刚性约束出清落后产能，需求端结构优化孕育新增长点，政策端托底效应逐步显现。对钢企而言，能否在这场变革中抓住绿色低碳与高端制造的机遇，将决定其在下一轮周期中的位置。
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作者：王冰夕
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